Das China-Geschäft von Basic Motors gerät in Schwierigkeiten
Ein Arbeiter prüft die Qualität eines Fahrzeugs, bevor er in der Produktionswerkstatt von SAIC General Motors Wuling in Qingdao, der ostchinesischen Provinz Shandong, vom Band rollt, 28. Januar 2023. (Bildnachweis sollte lauten
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General Motors verliert in China an Boden, seinem wichtigsten Absatzmarkt seit mehr als einem Jahrzehnt und einer von zwei Hauptgewinnmotoren für den Autohersteller aus Detroit.
Der Marktanteil des Unternehmens im Land, einschließlich seiner Joint Ventures, ist von etwa 15 % im Jahr 2015 auf 9,8 % im vergangenen Jahr eingebrochen – das erste Mal seit 2004, dass er unter 10 % gefallen ist. Auch seine Betriebseinnahmen sind um fast 70 % gesunken % seit dem Höchststand im Jahr 2014.
Mitverantwortlich dafür ist die von China ausgehende Coronavirus-Pandemie. Die Rückgänge begannen jedoch Jahre vor der globalen Gesundheitskrise und werden angesichts der zunehmenden wirtschaftlichen und politischen Spannungen zwischen den USA und China immer komplexer.
Es gibt auch eine wachsende Konkurrenz durch staatlich unterstützte inländische Autohersteller, die durch Nationalismus und einen Generationswechsel in der Verbraucherwahrnehmung in Bezug auf die Automobilindustrie und Elektrofahrzeuge angeheizt wird.
Nehmen Sie zum Beispiel Will Sundin, einen 34-jährigen Lehrer für Naturwissenschaften, der CNBC sagte, er habe nie vorgehabt, ein Fahrzeug chinesischer Marke zu kaufen, als er in die USA zog Land im Jahr 2011. Vor kurzem kaufte Sundin ein Nio ET7-Elektrofahrzeug als seinen täglichen Fahrer in Changsha, der Hauptstadt der chinesischen Provinz Hunan.
„Ich wollte etwas Großes und Bequemes, aber ich wollte auch etwas, das ein bisschen schnell ist“, sagte er. “Ich mag das Aussehen davon.”
Sundin, der nebenberuflich als YouTube-Autokritiker arbeitet, kennt die chinesische Fahrzeugindustrie gut. Er kaufte seinen Nio über Modelle konkurrierender chinesischer Autohersteller Xpeng, Li Auto und IM-Motoren. Er sagte, dass die Fähigkeit des Fahrzeugs, die Batterie gegen eine neue auszutauschen, anstatt sie aufzuladen, “es ziemlich schnell voranbringen würde”.
Nicht auf seiner Überlegungsliste? Amerikanische Marken wie Cadillac und Buick von GM, die ursprünglich das Wachstum des Autoherstellers in China anführten.
„Cadillac hat ein gutes Image in China, aber es ist teuer“, sagte Sundin, der zuvor einen 2012er Ford Focus besessen hatte. „Ich denke, das Problem, dem sie gegenüberstehen, ist, dass sie Konkurrenz haben, neue Konkurrenz, viel neue Konkurrenz, aus verschiedenen Richtungen, die sie nicht erwartet haben.“
Will Sundin, der in Changsha lebt, steht vor seinem neuen Elektrofahrzeug Nio ET7.
Quelle: Will Sundin
Dieser Wettbewerb wird zunehmend zu einem Problem für GM, das solche Probleme mit seinem chinesischen Geschäft erkannt hat. Das Unternehmen hat jedoch nicht viel Zusicherung gegeben, wie man den Trend umkehren kann, außer dem Versprechen neuer Elektrofahrzeuge und einer neuen Geschäftseinheit namens The Durant Guild, die teure Fahrzeuge mit hohen Margen aus den USA nach China importieren wird.
Während viele US-Marken in China nicht gut abschneiden, ist der Rückgang von GM besonders bemerkenswert. Die Aktivitäten von GM im Land sind viel größer als die seines Rivalen in der Crosstown Ford-Motor, Zum Beispiel. Es hat auch weltweit eine viel kleinere Präsenz, nachdem es seine europäischen Aktivitäten und Schalungsaktivitäten anderswo aufgegeben hat, um sich hauptsächlich auf Nordamerika, China und in geringerem Maße auf Südamerika zu konzentrieren.
Es kann riskant sein, sich zu sehr auf nur wenige Märkte zu verlassen. Aber es hat zu Rekordeinnahmen für GM geführt, da das Unternehmen unter CEO Mary Barra mit leistungsschwachen Betrieben Schluss gemacht hat. Elektrofahrzeuge könnten eine neue Chance für GM sein, weltweit zu wachsen, aber Experten sagen, dass es ein harter Kampf im Vergleich zu einer Erholung in China in den kommenden Jahren werden würde.
„Mit den Änderungen, die sie vorgenommen haben, mit einer Neuausrichtung auf Nordamerika und China, dem Rückzug aus Europa, schafft das im Wesentlichen ein riskantes Szenario, jetzt, wo Sie einige Probleme haben, mehrere Probleme, die auf dem chinesischen Markt vor sich gehen, “, sagte Jeff Schuster, Executive Vice President von LMC Automotive, einem GlobalData-Unternehmen.
Ergebnisse herunterspielen
GM hat die Rolle seiner Betriebe in China in den letzten Quartalen heruntergespielt, einschließlich Finanzvorstand Paul Jacobson, der sagte, China sei „nicht entscheidend“ für die finanzielle Leistung von GM, als er im Oktober über die Gewinne sprach.
Barra sagte im Dezember, dass China ein wichtiger Teil des Geschäfts von GM sei, dass das Unternehmen aber auch anderen Themen Aufmerksamkeit schenke, zu denen dann die inzwischen nicht mehr gültige „Null-Covid“-Politik der Regierung und die jüngsten Proteste gehörten.
„Wir sehen dort immer noch Möglichkeiten … natürlich beobachten wir auch die geopolitische Situation. Wir können nicht in einem Vakuum operieren“, sagte sie während eines Treffens der Automotive Press Association. „Aber wir sehen dort weiterhin Möglichkeiten und werden die Situation weiter bewerten, aber unsere Pläne sind es, eine Führungsposition bei Elektrofahrzeugen einzunehmen.“
Ein Lichtblick für GM in China war der von einem Joint Venture hergestellte Wuling Hongguang Mini, der das meistverkaufte Elektrofahrzeug auf dem Markt ist. Seit dem Verkaufsstart Mitte 2020 hat sich das Economy-Auto mehr als 1 Million Mal verkauft.
Elektrofahrzeuge von SAIC-GM-Wuling Automobile Co. werden am Montag, den 17. Mai 2021, an Ladestationen auf einem Parkplatz am Straßenrand in Liuzhou, China, angeschlossen.
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Dennoch sagte Jacobson Anfang dieses Jahres, dass Chinas Umgang mit der Coronavirus-Pandemie und die Zunahme von Covid-Fällen für den Rückgang der Eigenkapitaleinnahmen für den Betrieb im Jahr 2022 um fast 40 % verantwortlich waren.
GM meldet seine Einnahmen aus China als Eigenkapitaleinnahmen, weil das Land Joint Ventures für nicht-chinesische Autohersteller vorschreibt – mit Ausnahme von Tesla, dem eine Ausnahme gewährt wurde. GM hat 10 Joint Ventures, zwei hundertprozentige ausländische Unternehmen und mehr als 58.000 Mitarbeiter in China. Zu den Marken gehören Cadillac, Buick, Chevrolet, Wuling und Baojun.
„Wir sehen derzeit viele Covid-Fälle in China, die den Verbraucher verlangsamt haben. Wir gehen also davon aus, dass es sich ein wenig langsam aufbauen wird, aber hoffentlich wird es sich im Laufe der Zeit wieder auf das Niveau hocharbeiten, an das wir gewöhnt sind “, sagte er Reportern am 31. Januar während einer Telefonkonferenz.
Nicht nur Covid
Aber es hat nicht nur mit der Pandemie zu tun. Die Beteiligungserträge aus den chinesischen Betrieben und Joint Ventures von GM sind seit ihrem Höchststand von mehr als 2 Milliarden US-Dollar in den Jahren 2014 und 2015 um 67 % gesunken. Dies schließt einen Rückgang von etwa 45 % von damals bis 2019 ein – bevor das Coronavirus Chinas Wirtschaft und Fahrzeugproduktion lahmlegte. Im Jahr 2022 erwirtschafteten die chinesischen Aktivitäten von GM Eigenkapitalerträge von 677 Millionen US-Dollar für GM.
„Das ist nicht Covid. Das hat lange vor Covid begonnen“, sagt Michael Dunne, CEO von ZoZo Go, einem Beratungsunternehmen, das sich auf China, Elektrifizierung und autonome Fahrzeuge konzentriert. „Es fällt auch mit den eskalierenden Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten und China zusammen. Es gibt keine Frage, und es ist unmöglich zu messen, aber es ist definitiv ein Faktor.“
Dunne, von 2013 bis 2015 Präsident von GMs indonesischem Geschäft, sagte, der Niedergang von GM und anderen ausländischen Autoherstellern gehe einher mit einer Verlangsamung des chinesischen Marktwachstums, einer zunehmend wettbewerbsfähigeren chinesischen Autohersteller und der Umstellung auf vollelektrische Fahrzeuge – die von der Regierung massiv subventioniert wurden Agenturen.
„Sie alle haben es in den letzten fünf Jahren als Marken des Mittelstands wirklich auf den Kopf gestellt. Die chinesischen Verbraucher kaufen zunehmend chinesische Marken“, sagte er. „Das ist eine seismische Verschiebung … die Denkweise hat sich geändert.“
Mitarbeiter arbeiten am Fließband des Buick Envision SUV in einer Werkstatt des Montagewerks GM Dong Yue, offiziell bekannt als SAIC-GM Dong Yue Motors Co., Ltd, am 17. November 2022 in Yantai, Provinz Shandong in China.
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Inländische Startups und Autohersteller haben Peking dabei geholfen, sein Ziel zu erreichen, die Verbreitung von Fahrzeugen mit neuer Energie zu fördern – eine Kategorie, die Elektroautos umfasst. Mehr als ein Viertel der im vergangenen Jahr in China verkauften Personenkraftwagen waren neue Energiefahrzeuge, so die China Passenger Car Association, die für dieses Jahr eine Marktdurchdringung von 36 % prognostiziert.
Lokale Unternehmen beeilten sich, sich einen Teil dieses Wachstums in einem insgesamt einbrechenden Automarkt zu sichern. Startups wie z Nein trug dazu bei, die Idee von Elektrofahrzeugen als Teil eines aufstrebenden Lebensstils und Statussymbols in China zu fördern. Und die steigende Qualität der im Inland hergestellten Elektrofahrzeuge trug dazu bei, den wachsenden nationalistischen Stolz unter Chinas Verbrauchern zu unterstützen – und anzuzapfen.
Laut der China Association of Automobile Manufacturers haben chinesische Marken ihren Marktanteil seit 2015 um 21 % auf etwa die Hälfte aller im vergangenen Jahr in China verkauften Personenkraftwagen ausgebaut. Zum Vergleich: Der Umsatz amerikanischer Marken in den USA lag in dieser Zeit bei etwa 45 %.
„Offensichtlich hat sich der Markt nur an einem anderen Ort befunden; vieles davon ist politisch getrieben“, sagte Schuster.
Die Auswirkungen des chinesischen Nationalismus
LMC Automotive berichtet, dass chinesische Unternehmen im vergangenen Jahr die Hälfte der umsatzstärksten 10-Automobilhersteller des Landes ausmachten, gegenüber nur drei im Jahr 2015. Das bemerkenswerteste ist BYD-Autoein Hersteller von Elektroautos, der von rund 445.000 verkauften Einheiten seitdem auf fast 2 Millionen im letzten Jahr sprunghaft angestiegen ist und damit einer der fünf größten Autohersteller in China ist.
„Ich denke, der Hauptgrund für den Niedergang von GM ist diese Neigung zum chinesischen Nationalismus“, sagte Dunne. „Das nimmt die Form an, dass China erklärt hat, dass es der globale Dominator bei Elektrofahrzeugen sein will und alles in seiner Macht stehende tut, um nationale Champions wie BYD zu kultivieren.“
Abgesehen von GM, Amerikas anderen Legacy-Autoherstellern – Ford und Chrysler-Nachkommen Stellar – nicht viel besser ergangen. Beide haben erhebliche Umsatzrückgänge erlebt; beide haben jedoch keine Pläne mitgeteilt, den Markt aufzugeben.
Im Februar ernannte Ford Sam Wu, einen ehemaligen Manager von Whirlpool, der im Oktober zum Autohersteller kam, ab dem 1. März zum Präsidenten und Chief Executive seines China-Geschäfts.
Der Marktanteil von Ford in China liegt seit 2019 bei etwa 2 %, gegenüber 4,8 % in den Jahren 2015 und 2016, wie aus den jährlichen Unterlagen des Unternehmens hervorgeht.
Fords Probleme in China liegen nicht nur in Übersee. Das Unternehmen gab im Februar bekannt, dass es mit dem chinesischen Zulieferer CATL bei einem neuen 3,5-Milliarden-Dollar-Batteriewerk für Elektrofahrzeuge in Michigan zusammenarbeiten wird. Der Deal wurde von einigen Republikanern kritisiert, darunter Senator Marco Rubio aus Florida, der die Biden-Regierung aufforderte, Fords Deal zur Lizenzierung von Technologie von CATL zu überprüfen.
Ford-CEO Jim Farley kündigte am 13. Februar 2023 in einem Batterielabor des Autoherstellers in einem Vorort von Detroit ein neues EV-Batteriewerk im Wert von 3,5 Milliarden US-Dollar im Bundesstaat an, um Lithium-Eisen-Phosphat-Batterien oder LFP-Batterien herzustellen.
Michael Wayland/CNBC
Das Joint Venture zwischen Stellantis und der Guangzhou Automobile Group, das Jeep-Fahrzeuge in China herstellt, meldete Ende 2022 Insolvenz an, nachdem beschlossen wurde, die Partnerschaft aufzulösen und seine SUVs in das Land zu importieren.
Carlos Tavares, CEO von Stellantis, sagte, das Unternehmen verfolge im Land einen „Asset-light“-Ansatz, der sich auf die Steigerung der Gewinne und nicht unbedingt auf den Umsatz konzentriert, der 2022 um 7 % zurückging.
„Es ist auch wichtig, dass Sie erkennen, dass sich unsere Finanzen in China erheblich verbessert haben“, sagte er Reportern während eines Telefongesprächs im letzten Monat und sagte, das Unternehmen sei dabei, „den Ort aufzuräumen“.
Während sich die amerikanisch ausgerichteten Autohersteller neu gruppieren, gewinnen Chinas lokale Autohersteller auf ihrem Heimatmarkt weiter an Boden.
„Die Menschen in China sind stolz“, sagte Nio-Eigentümer Sundin.
„So wie ‚American Made‘ in den USA und all der Patriotismus dahinter in China ist, [it’s] das Gleiche: ‚Endlich können wir ein Telefon oder ein Auto bauen, das genauso gut oder besser ist als ausländische Autohersteller.’“
— Evelyn Cheng von CNBC hat zu diesem Bericht beigetragen.
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